• Мой отчет (0)
  • Добавить в мой отчет
  • Печать страницы
  • Центр загрузки
  • Интерактивный анализ
  • Обратная связь
  • Поделиться ссылкой

Взаимодействие с инвесторами, акционерный и долговой капитал

Акционерный капитал

Уставный капитал ПАО «Аэрофлот» по состоянию на 31 декабря 2016 года составлял 1 110 616 299 руб. Уставный капитал состоит из 1 110 616 299 обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 руб. каждая. Привилегированные акции Компанией не размещались.

Государственные регистрационные номера выпусков обыкновенных акций ПАО «Аэрофлот» таковы: 73-1 «п»-5142 от 22 июня 1995 года и 1-02-00010-А от 1 февраля 1999 года. Распоряжением ФКЦБ России от 23 января 2004 года 04-168/р осуществлено объединение вышеуказанных выпусков ценных бумаг ПАО «Аэрофлот», в результате которого выпускам обыкновенных именных бездокументарных акций ПАО «Аэрофлот» присвоен государственный регистрационный номер 1-01-00010-А от 23 января 2004 года.

Дополнительно к уже размещенным акциям Компания вправе выпустить 250 млн обыкновенных именных акций (объявленные акции). В 2016 году дополнительных выпусков акций не размещалось.

Общее количество лиц, зарегистрированных в реестре акционеров ПАО «Аэрофлот» на 31 декабря 2016 года, составило 11 377 (на 31 декабря 2015 года – 10 534), большая часть из которых – физические лица.

Реестр владельцев акций ПАО «Аэрофлот» ведет акционерное общество «Независимая регистраторская компания» (номер лицензии Банка России 045-13954-000001), информация о регистраторе приводится в приложении «Контактная информация» к настоящему годовому отчету.

Структура акционерного капитала ПАО «Аэрофлот» на 31 декабря 2016 года

Структура акционерного капитала ПАО «Аэрофлот» на 31 декабря 2016 года

Информация о крупнейших держателях акций ПАО «Аэрофлот»

Держатели Статус* По состоянию на 31 декабря 2015 года По состоянию на 31 декабря 2016 годаИзменение доли в уставном капитале, п. п.
количество акций, шт. доля в уставном капитале, %количество акций, шт.доля в уставном капитале, %
Юридические лица   1 041 161 081 93,75 1 048 923 212 94,45 +0,70
в том числе:            
Российская Федерация в лице ФАУГИ (Росимущество) Вл. 568 335 339 51,17 568 335 339 51,17 -
НКО ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» НД 379 700 230 34,19 387 462 361 34,89 +0,70
ООО «Аэрофлот-Финанс»** Вл. 53 716 189 4,84 53 716 189 4,84 -
ООО «РТ-Развитие бизнеса Вл. 16 720 724 1,51 16 720 724 1,51 -
ООО «Авиакапитал-Сервис»*** Вл. 22 688 599 2,04 22 688 599 2,04 -
Физические лица**** Вл. 69 455 218 6,25 61 693 087 5,55 -0,70
* Вл. – владелец, НД – номинальный держатель.
** Доля акций ООО «Аэрофлот-Финанс» указана с учетом доли, находящейся у номинальных держателей, количество квазиказначейских акций оставалось неизменным с 2014 года.
*** Доля акций ООО «Авиакапитал-Сервис» указана с учетом доли, находящейся у номинальных держателей.
**** С учетом менеджмента и членов Совета директоров ПАО «Аэрофлот».
* Вл. – владелец, НД – номинальный держатель.
** Доля акций ООО «Аэрофлот-Финанс» указана с учетом доли, находящейся у номинальных держателей, количество квазиказначейских акций оставалось неизменным с 2014 года.
*** Доля акций ООО «Авиакапитал-Сервис» указана с учетом доли, находящейся у номинальных держателей.
**** С учетом менеджмента и членов Совета директоров ПАО «Аэрофлот».

Акции

На фондовом рынке торгуются акции и депозитарные расписки на акции ПАО «Аэрофлот». На российском рынке обращаются обыкновенные акции, на зарубежных рынках – глобальные депозитарные расписки (ГДР) и американские депозитарные расписки (АДР).

Акции Компании обращаются на Московской бирже (тикер – AFLT) и включены по состоянию на 31 декабря 2016 года в Первый уровень котировального списка. Бумаги торгуются в режиме торгов T+2. Акции включены в состав основных российских фондовых индексов: MICEX (индекс ММВБ), MICEX BMI (индекс широкого рынка), MICEX TRN (индекс акций транспортных компаний) и RTSI (индекс РТС).

Динамика котировок ПАО «Аэрофлот» и индекса ММВБ в 2016 году

Динамика котировок ПАО «Аэрофлот» и индекса ММВБ в 2016 году

Динамика котировок ПАО «Аэрофлот» и индексов авиакомпаний Bloomberg в 2016 году

Динамика котировок ПАО «Аэрофлот» и индексов авиакомпаний Bloomberg в 2016 году

Котировки ПАО «Аэрофлот» и объем торгов в 2016 году

Котировки ПАО «Аэрофлот» и объем
торгов в 2016 году

Среднедневной объем торгов на Московской бирже

Среднедневной объем торгов
на Московской бирже

Примечание. Среднедневной объем рассчитан на основе цены закрытия (данные за прошлые периоды пересчитаны на основе цен закрытия ретроспективно).

Максимальные и минимальные котировки акций ПАО «Аэрофлот»
РУБ.

Максимальные и минимальные
котировки акций ПАО «Аэрофлот»<br /><span>РУБ.</span>

Значения цены акции ПАО «Аэрофлот»

  2012 2013 2014 2015 2016
Цена первого торгового дня, руб. 50,9 46,2 83,2 33,2 56,2
Максимум, руб. 55,5 85,1 88,0 61,0 158,4
Минимум, руб. 38,8 46,2 29,9 32,5 50,4
Цена последнего торгового дня, руб. 44,9 83,8 32,2 56,1 152,9

По состоянию на 31 декабря 2016 года капитализация Компании составила 169,8 млрд руб. и увеличилась по сравнению с 31 декабря 2015 года на 172,5%.

Котировки ПАО «Аэрофлот» с начала года показали опережающую динамику по сравнению с индексом ММВБ и индексами авиакомпаний Bloomberg. Ключевыми событиями, способствовавшими росту капитализации Аэрофлота, стали объявление сильных результатов за первое полугодие и девять месяцев 2016 года на фоне высоких операционных показателей и укрепления курса рубля по отношению к мировым валютам.

Несмотря на укрепление валют развивающихся стран (в особенности бразильского реала и южноафриканского ранда), которое оказало поддержку котировкам акций авиакомпаний ряда развивающихся рынков, в некоторых странах сохранялась нестабильная ситуация, в результате чего котировки акций авиакомпаний развивающихся рынков показывали негативную динамику. При этом на котировки акций европейских авиакомпаний дополнительное давление оказали решение Великобритании о выходе из состава Европейского союза, экстраординарные события в ряде европейских городов и забастовки персонала авиакомпаний.

Рекомендации аналитиков

Рекомендации аналитиков

Дата Рекомендации Консенсус-прогноз Bloomberg, руб. Диапазон целевых цен, руб. Количество аналитиков
31.12.2016
158,0 121,0 - 184,0 12
31.12.2015
66,9 26,4 - 81,0 13

Программа депозитарных расписок

За пределами Российской Федерации акции ПАО «Аэрофлот» обращаются в виде глобальных депозитарных расписок (ГДР) на внебиржевом рынке Франкфуртской фондовой биржи и американских депозитарных расписок (АДР) на внебиржевом рынке США. Одна ГДР/АДР соответствует 5 обыкновенным акциям Компании. Функции банка-депозитария выполняет Deutsche Bank Trust Company Americas, а функции банка-кастоди – ООО «Дойче Банк». По состоянию на 31 декабря 2016 года в ГДР конвертировано 14 430 910 акций, что составляет 1,3% от уставного капитала. По состоянию на 31 декабря 2016 года стоимость одной депозитарной расписки составила 11,6 евро, увеличившись за 2016 год на 240,2%.

Характеристики программы ГДР ПАО «Аэрофлот»

Тип программы Спонсируемые глобальные депозитарные расписки первого уровня по Положению S и Правилу 144А
Соотношение (акции: ГДР) 5:1
Тикер AETG
ISIN US69343R1014, US69343R2004

Характеристики программы АДР первого уровня ПАО «Аэрофлот»

Тип программы Спонсируемые американские депозитарные расписки первого уровня
Соотношение (акции: АДР) 5:1
Тикер AERZY
ISIN US69343R3093

Облигации

В 2016 году ПАО «Аэрофлот» в полном объеме погасило биржевые облигации серии БО-03, торговавшиеся на Московской бирже, в количестве 5 000 000 шт. Погашение состоялось 31 марта 2016 года.

Выплата купона по биржевым облигациям ПАО «Аэрофлот» в отчетном году состоялась в полном объеме и точно в соответствии с графиком платежей:

  • 31 марта 2016 года - выплаты за шестой купонный период в сумме 206 950 000 руб. по облигациям БО-03.

Новых выпусков долговых инструментов в 2016 году не производилось.

Кредитные рейтинги

ПАО «Аэрофлот» имеет кредитный рейтинг от международного рейтингового агентства Fitch Ratings. В марте 2016 года агентство определило долгосрочный рейтинг Компании в иностранной и национальной валютах на уровне «B+», прогноз Стабильный.

Дивидендная политика

Дивидендная политика – один из важнейших элементов корпоративного управления, ключевой показатель соблюдения компанией прав ее акционеров.

В ПАО «Аэрофлот» действует Положение о дивидендной политике, направленное на обеспечение наибольшей прозрачности механизма определения размера дивидендов и порядка их выплаты в интересах акционеров и инвесторов. Положение определяет подход Совета директоров к выработке рекомендаций Общему собранию акционеров о распределении прибыли, в том числе о выплате дивидендов.

Основные принципы дивидендной политики ПАО «Аэрофлот»:

  • базой для расчета дивидендных выплат является консолидированная чистая прибыль Группы «Аэрофлот» по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО);

  • решение о размере дивидендов принимается на основании специально разработанной системы коэффициентов-индикаторов, учитывающей результаты отчетного года, долговую нагрузку и среднесрочный финансовый план Группы «Аэрофлот»;

  • целевой уровень выплат закреплен в размере 25% от чистой прибыли Группы «Аэрофлот» по МСФО.

Годовым Общим собранием акционеров 27 июня 2016 года принято решение не объявлять и не выплачивать дивиденды по акциям ПАО «Аэрофлот» по результатам 2015 финансового года.

Информация о выплате дивидендов по акциям ПАО «Аэрофлот»

  2012 2013 2014 2015 2016
Цена первого торгового дня, руб. 50,9 46,2 83,2 33,2 56,2
Максимум, руб. 55,5 85,1 88,0 61,0 158,4
Минимум, руб. 38,8 46,2 29,9 32,5 50,4
Цена последнего торгового дня, руб. 44,9 83,8 32,2 56,1 152,9

Взаимодействие с инвесторами

Компания придает большое значение взаимодействию как с текущими акционерами, так и с потенциальными инвесторами. При общении с инвестиционным сообществом ПАО «Аэрофлот» придерживается принципа предоставления объективной, достоверной и непротиворечивой информации о своей деятельности, а также соблюдает современные стандарты раскрытия информации и стремится к максимальному уровню информационной прозрачности.

Компания поддерживает непрерывный диалог с акционерами и инвесторами с целью обеспечения полной информированности участников рынка ценных бумаг о своей деятельности. Существенная информация о деятельности Компании своевременно раскрывается в форме пресс-релизов и существенных фактов через авторизованные сервисы раскрытия информации в полном соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Компания регулярно раскрывает финансовую отчетность по МСФО и РСБУ и презентации для инвесторов.

Механизмы взаимодействия с инвестиционным сообществом ПАО «Аэрофлот»:

  • Конференц-звонки для инвесторов с участием руководства Компании.

  • Регулярные встречи с инвесторами и акционерами.

  • Участие во всех крупных конференциях инвестиционно-брокерских организаций.

  • Организация выездных встреч на производственные объекты Компании.

  • Проведение специализированных мероприятий для инвесторов и акционеров с участием руководства Компании (День инвестора и аналитика).

В октябре 2016 года Компания провела День инвестора и аналитика с участием высшего руководства Компании. В мероприятии приняли участие свыше 60 представителей инвестиционного сообщества, еще 30 участников воспользовались возможностью подключиться к видеовебкасту, организованному для тех, кто не смог присутствовать лично.

После презентации менеджмента представители инвестиционного сообщества посетили центр подготовки авиационного персонала ПАО «Аэрофлот» в аэропорту Шереметьево, ангары, где самолеты проходят техническое обслуживание, Hub Control Centre и Operational Control Centre – подразделения, непосредственно обеспечивающие производственную деятельность Компании.

Количество встреч с инвесторами, акционерами и другими стейкхолдерами ПАО «Аэрофлот»

География инвестиционных фондов- инвесторов ПАО «Аэрофлот» в 2016 году

В 2016 году Компания была удостоена ряда наград в области взаимоотношений с инвесторами.

  • «Гран-при за успешную работу с инвесторами» премии IR Magazine Russia & CIS 2016 (в сегменте компаний с малой капитализацией), а также третий год подряд «Лучший IR в транспортном секторе»;
  • Аэрофлот занял высокие позиции в общероссийском и европейском рейтингах IR-подразделений в транспортном секторе по результатам независимого исследования Extel Europe Survey 2016, на основании которого вручается награда;
  • годовой отчет за 2015 год стал победителем в номинации «Лучший годовой отчет потребительского сектора экономики» и призером в номинации «Лучший годовой отчет компании с капитализацией от 40 до 200 млрд руб.» Ежегодного конкурса годовых отчетов Московской биржи;
  • годовой отчет за 2015 год получил высшую награду – платиновую медаль – в категории «Транспорт и логистика», а также вошел в топ-10 лучших годовых отчетов российских компаний на международном конкурсе 2015 Vision Awards, организованном Лигой американских профессионалов в сфере коммуникаций (LACP);
  • IR-раздел корпоративного сайта Аэрофлота стал победителем в номинации «Стандарт качества» (IR Standard of Excellence) премии WebAward Competition ассоциации веб-маркетинга, а также был признан лучшим в транспортном секторе на конкурсе АРФИ (российской IR-ассоциации);
  • Аэрофлот вошел в шорт-лист премии IR Society Best Practice Awards (Великобритания) в двух номинациях: «Лучшее использование цифровых технологий при коммуникациях» (за IR-сайт, топ-3), «Лучший зарубежный годовой отчет» (топ-3).
Гран-при
премии IR Magazine Russia & CIS 2016